記者卓怡君／專題報導
美國費城半導體指數近期表現亮眼，近一週強彈逾8%，領先道瓊指數站上季線，激勵台灣半導體類股向前衝，電子股重回大盤主流，法人狂買日月光（2311）、華亞科（3474）、晶圓雙雄等半導體相關個股，法人指出，費半強勢反彈，相關電子股未來上揚空間大增，第四季有機會由半導體相關類股重掌兵符，其中有24檔站上月線且獲法人買盤支撐的強勢電子股，可視為台股上攻的主力部隊。
摩根富林明JF新興科技基金經理人歐陽渭棠表示，台股逆勢轉強，完全有賴於電子股強彈走勢，上週電子指數上漲0.71%，佔大盤成交比重回升至65%，儼然成為盤勢主流。
IC設計反彈氣勢高
進一步觀察月線收紅且獲外資法人青睞的強勢股，多集中在電子股，尤其是上半年表現疲弱的半導體類股，近一週費城半導體指數強彈逾8%，帶動封測族群表現相當搶眼，IC設計族群也在龍頭股強勢填權帶動下，反彈氣勢高昂。
歐陽渭棠分析，IC設計族群的8月營收普遍較7月成長，隨著節慶消費旺季即將來臨，鋪貨效應拉抬下，9月營收可望持續亮眼。儘管IC設計第三季旺季不旺，但歷經大半年的庫存去化，以及政府宣布將投入124億元發展智慧電子國家型計畫，以提振IC設計產業的成長動能，短線反彈行情可望持續。
歐陽渭棠進一步指出，雖然第三季旺季不旺已成定局，但以電子股現行股價來看，多已大幅反映旺季不旺的利空，投資價值相對突出，再者，外資8月大幅淨流出逾1,900億元，9月資金回流當然以跌深電子股為回補標的，持續看好蘋果供應鏈、智慧型手機、平板電腦等相關族群。
擇優佈局兩岸概念股
歐陽渭棠說明，由於電子族群8月營收亮眼，加上新台幣走貶，匯損壓力大幅減輕，可望持續帶領台股延續反彈之路，後市聚焦中國十一長假、電子消費旺季、耶誕節需求等題材，建議擇優佈局兩岸概念股、消費電子股及通路股。不過，亦需留意短線強勢反彈電子個股恐有調節賣壓。
復華復華基金經理人施凱仁表示，最近在各國央行總動員下，大幅減輕市場對於希臘債信違約的疑慮，市場信心逐漸走穩，電子類股並開始有觸底反彈的跡象，然而從庫存、銷售等產業基本面觀察，電子類股並不是全面性回溫，各族群的強弱差異頗大，建議仍應慎選產業能見度高的智慧型手機、蘋果概念股。從股價表現來看，近日包括IC設計、半導體、面板、DRAM等跌深電子類股均呈現反彈。
施凱仁指出，美國費城半導體指數近一個月來漲幅超過15%，台股電子指數在同期間卻明顯呈現弱勢，近期受到新台幣匯率走貶、DRAM聯合減產、面板訂單回溫等利多提振下，加上歐洲央行（ECB）與美、英、日及瑞士等五大央行，聯手合作宣布對歐洲信用市場挹注美元資金，展現力保希臘的決心，使得電子類股順勢走強，後市則要持續觀察美國經濟數據是否符合預期，並留意歐債問題是否進一步擴大。
匯豐龍騰電子基金經理人王宗傑指出，由於8月北美半導體設備製造商訂單出貨（B/B）值為0.8，較7月的0.85再向下滑落，顯示整體景氣仍處修正階段，未來佈局將以個股基本面為主。
王宗傑表示，8月初因歐美債務風暴引發全球股市系統性風險，加上歐美經濟成長率下修，市場看淡電子股第三季之後的表現，股價經近1個月的大幅修正，逐步反映後續營收動能趨緩的預期，由於智慧型手機、平板電腦與超輕薄筆電等消費性電子成長力道仍在，若歐美債務問題獲得解決，進一步帶動市場投資信心，上述供應鏈概念股仍相對是基本面較佳的電子族群，預料也將會是下波反彈的領頭羊。
智慧手機股 仍然看好
群益創新科技基金經理人陳煌仁表示，近期台股走勢尤其震盪，不過跌深的電子股走勢逐漸回穩，發揮撐盤效果。電子族群雖旺季不若往年，然Apple相關供應鏈受惠於Macbook Air推出，iPhone及iPad2第三季出貨量上修，以及第四季iPhone 4GS推出，有利於營收逐月升高，同時看好其他智慧型手機相關個股，如4G及IC設計，大型質優的半導體龍頭股及電信公司等防禦型類股也將是持股重心。
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